Риск упущенной выгоды это

Риск упущенной выгоды это

Содержание

Финансовые риски: виды и методы оценки

Риск упущенной выгоды это

Финансовый риск — это риск потери денежных средств и капитала.

Финансовый риск предприятия — это вероятность негативного события, влияющего на уменьшение дохода или капитала, возникающего из-за неопределенности условий финансово-хозяйственной деятельности предприятия (при неспособности выполнить финансовые обязательства предприятия перед партнерами в результате нестабильности в покупательной способности денег, формирование оптимальной структуры капитала).

Финансовые риски подразделяются на риски, связанные с покупательной способностью денег, риски связанные с инвестированием капитала (инвестиционные), и риски упущенной выгоды.

1. Риски, связанные с покупательной способностью денег:

1. Инфляционные риски;

2. Валютные риски;

3. Риски ликвидности (несостоятельности).

Инфляционный риск — это риск обесценивания активов и снижения доходов в результате роста инфляции.

Валютный риск — это вероятность финансовых потерь в результате изменения обменного курса, который может возникнуть между заключением договора и его фактическим расчетом.

Риск несостоятельности (или риск ликвидности) определяется снижением ликвидности оборотных активов, что вызывает дисбаланс в положительных и отрицательных денежных потоках предприятия с течением времени.

2. Инвестиционный риск выражается в потере планируемой прибыли при реализации инвестиционных проектов. Есть реальные инвестиции и портфельные (финансовые) инвестиции. Соответственно, виды инвестиционного риска различаются:

1. риск реальных инвестиций (инвестиции в производство);

2. риск финансовых (портфельных) инвестиций (приобретения ценных бумаг).

3. Риск упущенной выгоды — риск финансовых потерь (или упущенной прибыли) из-за невыполнения какой-либо транзакции или остановки бизнеса.

Общие подходы к оценке финансовых рисков

Все подходы к оценке финансовых рисков можно разделить на три большие группы:

1. Оценка вероятности риска. Финансовый риск как вероятность неблагоприятного исхода, потери или упущенной выгоды.

2. Оценка возможных потерь по конкретному сценарию. Финансовый риск как абсолютная сумма убытков от возможного неблагоприятного события.

3. Комбинированный подход. Оценка финансового риска, как вероятности возникновения, так и размера убытков.

Поскольку комбинированный подход позволяет не только оценить вероятность риска, но и оценить возможный ущерб, на практике этот подход используется чаще всего.

Методы оценки финансовых рисков

Управление финансовыми рисками представляет собой комбинацию различных методов, моделей и подходов для снижения вероятности возникновения риска. Ключевым шагом в управлении финансовыми рисками является оценка вероятности угрозы и степени абсолютных потерь.

Все методы оценки риска делятся на две группы: количественные и качественные методы. Количественные методы включают объективную, численную оценку вероятности потери капитала денег и используют для этого статистические методы анализа. Качественные методы дают субъективную оценку возможности риска на основе мнений экспертов.

Методы управления финансовыми рисками:

1. Количественные методы управления

1.1 Статистические и экономические модели

2. Качественные методы

2.1 Бальные методы, рейтинги, оценки экспертов

Преимущества количественных методов включают в себя объективность в оценке финансовых рисков, создание модели для изменения конкретного риска на основе статистических данных.

Недостатком количественных методов является сложность численной формализации качественных финансовых рисков предприятия.

Преимуществами качественных методов, по сути, является сама возможность оценки качественных рисков.

Недостатки качественных методов Субъективность оценки финансового риска предприятия, следствие экспертных оценок.

Управление финансовыми рисками

Процесс управления финансовыми рисками можно разделить на шесть последовательных этапов:

  1. Определения типа риска;
  2. Оценка степени вероятности риска;
  3. Оценка возможных финансовых потерь;
  4. Определение предельного значения уровня риска;
  5. Предотвращение риска;
  6. Оценка результатов эффективности управления рисками.

Минимизация финансовых рисков — это мера, направленная на предотвращение потери денежных средств.

Предполагаемые риски должны быть рассчитаны и сведены к минимальной сумме. Для этого используются такие методы, как: диверсификация, страхование рисков, хеджирование, форвардные контракты, инфляционные премии и резервы.

Диверсификация — инвестирование в различные активы с целью снижения рисков. Более того, в идеале снижение риска должно оказывать минимальное влияние на доходность портфеля.

Для диверсификации рисков в инвестициях принято включать в портфель различные классы финансовых инструментов, например, акции и облигации, а также различные финансовые инструменты одного типа — акции нескольких компаний.

Страхование финансовых рисков — это совокупность видов страхования, которые предоставляют страховщику обязанность выплатить компенсацию в размере полной или частичной потери дохода, а также дополнительные расходы лица, у которого заключен договор страхования, вызванный, например, в силу следующих обстоятельств: остановка производства, банкротство, непредвиденные расходы, судебные издержки, и т.д.

Страхование от потерь обеспечивает не только надежную защиту от неправильных решений, но также повышает ответственность лиц, принимающих решения, заставляя их принимать решения более серьезно, а также регулярно принимать защитные меры в соответствии с договорами страхования. Правда, использовать механизм страхования при разработке новых продуктов или новых технологий сложно, поскольку у страховых компаний в этих случаях недостаточно данных для проведения расчетов.

Хеджирование — страхование финансовых рисков путем занятия противоположной позиции по активу на рынке для компенсации ценовых рисков равной позиции на другом рынке.

Экономический смысл хеджирования заключается в том, что инвесторы, продавцы и покупатели передают свои риски инвестиционным спекулянтам, гарантируя свои цены.

А спекулянты получают свою прибыль, принимая риски на себя.

Форвардный контракт (форвард) – это договор, согласно которому одна сторона сделки – продавец обязуется в срок, определенный договором, передать базовый актив (товар) другой стороне по договору – покупателю или выполнить альтернативное денежное обязательство.

При этом покупатель обязуется принять и оплатить этот базовый актив, по условиям которого у сторон возникают встречные денежные обязательства в размере, зависящем от значения показателя базового актива на момент исполнения обязательств, в порядке и в течение срока или в срок, установленный договором.

Иными словами, форвардный контракт является двусторонним соглашением о продаже (приобретении) основного актива, которое составляется по стандартной форме.

Заключенный форвардный контракт удостоверяет факт того, что одна сторона в определенное время обязуется продать или приобрести на установленных условиях актив.

При этом цена сделки, которая состоится в будущем, фиксируется и устанавливается во время заключения форвардного контракта.

Таким образом, форвардный контракт – это обязательный для исполнения срочный контракт, в соответствии с которым покупатель и продавец соглашаются на поставку товара оговоренного качества и количества или валюты на определенную дату в будущем.

С помощью форвардных контрактов минимизируют валютные риски. В таких контрактах валютный курс и дата платежа фиксируются в момент заключения сделки.

Инфляционная премия — это дополнительный доход, выплачиваемый (или предусмотренный для выплаты) инвестору с целью компенсации его убытков от обесценивания денег в связи с инфляцией. Премия по инфляции является частью номинальной процентной ставки, которая отражает ожидаемый уровень инфляции.

Создание резервов

Резервы предприятия — это резервы финансовых и материальных ценностей предприятия, созданные для обеспечения функционирования предприятия в непредвиденных обстоятельствах, которые могут нарушить деятельность предприятия.

Резервы делятся на:

1. Резервы под снижение стоимости материальных активов

Для ситуаций, когда рыночная стоимость активов становится ниже их реальной стоимости.

2. Резерв под обесценение финансовых вложений.

Создаются в ситуациях, когда есть признаки значительного снижения стоимости финансовых вложений

3. Резервы по сомнительным долгам.

Создаются в ситуациях, когда покупатели (заказчики) просрочили оплату своих долгов.

4. Резервы на будущие расходы.

Создаются в ситуациях, когда необходимо применять принцип начисления в бухгалтерском учете (для гарантийного ремонта и технического обслуживания, для оплаты отпусков работникам и т. д.)

Пример оценки финансовых рисков с использованием коэффициентов ликвидности

Для оценки финансовых рисков компании применяются коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости.

Рассмотрим пример оценки компании с применением коэффициентов ликвидности.

Можно выделить три основных коэффициента ликвидности: текущей, абсолютной и краткосрочный (иногда быстрой или оперативной) ликвидности.

На примере отчетности ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (далее – ПАО «ММК»), рассчитаем данные коэффициенты как на основе показателей из отчетности по РСБУ. Данные для расчетов взяты по состоянию на 31 декабря 2019 года

Все суммы указаны в тысячах рублей.

Для расчета коэффициентов понадобятся следующие строки баланса:

строка 1170 «Финансовые вложения»

строка 1200 «Итог по разделу 2 баланса»

строка 1240 «Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)»

строка 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты»

строка 1260  «Прочие оборотные активы»

строка 1500 «Итог по разделу 5 баланса»

строка 1530 «Доходы будущих периодов»

строка 1540 «Оценочные обязательства»

Рисунок 1. Расположение перечисленных строк в структуре баланса ПАО «ММК»Рисунок 2. Расположение перечисленных строк в структуре баланса ПАО «ММК»

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность заемщика рассчитаться по своим обязательствам. Нормальным считается значение коэффициента 1.5 — 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, — предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Более высокий коэффициент текущей ликвидности всегда более приемлем, чем низкий коэффициент текущей ликвидности, поскольку он показывает, что компании легче уплачивать текущие долговые обязательства.

Формула расчета по группам активов и пассивов:

Ктл. = А1+А2+А3/П1+П2.

где:

А1 — наиболее ликвидные активы;

А2 — быстрореализуемые активы;

А3 — медленно реализуемые активы;

П1 — наиболее срочные обязательства;

П2 — краткосрочные пассивы.

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса РСБУ:

Ктл. = (стр.1200 + стр. 1170)/(стр. 1500 – стр. 1530 – стр. 1540).

Пример расчета:

(152,953,542 + 62,033,783)/(92 513 601 – 315 336 – 2 313 642) = 2,4.

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (Кбл.) – с помощью коэффициента можно прогнозировать способность заемщика быстро высвобождать средства из оборота в денежной форме для погашения долга банка в срок.

Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7-1. Однако будет недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать.

В таких случаях требуется большее соотношение.

Общая формула для расчета коэффициента:

Кбл.= (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства + Денежные эквиваленты)/ Текущие обязательства

Формула расчета по группам активов и пассивов:

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Кбл. = (стр. 1240 + стр. 1250 + стр. 1260)/(стр. 1500 – стр. 1530 – стр. 1540).

Пример:

Кбл. = (24 897 + 65 267 327 + 1 268 978)/(92 513 601 – 315 336 – 2 313 642)=0,74.

Коэффициент быстрой ликвидности, показывает способность компании погасить свои текущие обязательства краткосрочными активами. Если у фирмы достаточно краткосрочных активов, чтобы покрыть ее текущие обязательства, фирма сможет погасить свои обязательства без необходимости распродажи каких-либо долгосрочных или  капитальных активов.

Поскольку большинство предприятий используют свои долгосрочные активы для получения доходов, продажа этих капитальных активов не только повредит компании, но и покажет инвесторам, что текущие операции не приносят достаточной прибыли для погашения текущих обязательств.

Высокие коэффициенты быстрой ликвидности являются более благоприятными для компаний, поскольку они показывают, что краткосрочные активы превышают текущие обязательства. 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств будет покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидными активами.

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Кал. = (cтр. 1240  + стр. 1250)/ (стр. 1500 — стр. 1530 — стр. 1540)

Пример:

Кал. = (24 897 + 65 267 327)/(92 513 601 – 315 336 – 2 313 642)=0,73.

Коэффициент 0,73 означает, что ПАО «ММК»

С расчетами коэффициентов ликвидности по отчетности МСФО, а так же расчеты коэффициентов финансовой устойчивости Вы можете ознакомиться в нашем учебном пособии SF Fin Ratios Full Second Ed. 2019.

Научиться всему необходимому для работы с финансовыми отчетностями можно на курсе «Финансовый учет и анализ» от SF Education!

Источник: https://blog.sf.education/finansovye-riski-vidy-i-metody-oczenki/

Риск упущенной выгоды: сущность, оценка, способы снижения

Риск упущенной выгоды это

Министерство образования и науки РФ 

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Тульский государственный университет»  

Факультет экономики и права 

Кафедра финансов и менеджмента     

Контрольно-курсовая работа

по дисциплине:

«Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски»

на тему:

«Риск упущенной выгоды: сущность, оценка, способы снижения»    

                                                                                     Выполнил: ст.гр.730771

                                                                                                       Гордеева Э.Н.

                                                               Проверил: к.э.н., доц..Шелопаев Ф.М.         

Тула 2011 
 

Введение

    Центральным действующим лицом риск-менеджмента являются субъекты риска. Условимся называть субъектами риска тех, кто принимает риск на себя и (или) управляет изменением вероятности реализации или размером возможного ущерба.

    Выделение субъектов риска и формулировка их определений важны потому, что определяют основные цели и направления исследования их деятельности в условиях риска.

    Выделим следующие субъекты риска:

    предприниматель – это тот, кто вкладывает в собственное дело, управляемое им непосредственно (или с его участием), свой собственный или заемный капитал с учетом результатов анализа и оценки таких параметров дела, как прогнозируемые затраты, доход, ликвидность, безопасность;

    инвестор вкладывает в чужое дело, влиять на управление которым он не может или не хочет, свой или заемный капитал на продолжительный срок, руководствуясь оценкой таких параметров дела, как прогнозируемые затраты, доход, ликвидность, безопасность. Инвестор чаще всего не претендует на участие в управлении делом по причинам:

    1) он является кредитором (владеет долговыми ценными бумагами) или владеет привилегированными акциями;

    2) пакет обыкновенных акций настолько мал, что не позволяет претендовать на реальное участие в управлении;

    стратегический инвестор – это инвестор, владелец крупного пакета обыкновенных (голосующих) акций, использующий его для участия в управлении эмитентом, выдвижения своих представителей в совет директоров. Его представители в совете директоров участвуют и отстаивают интересы такого инвестора в стратегическом, перспективном, текущем, оперативном управлении эмитентом;

    спекулянт – тот участник рыночных отношений, кто на относительно короткий период вкладывает свои или заемные средства в операции купли-продажи (тем самым осуществляя ролевое страхование изменения цены) актива.

Спекулянт анализирует операции с оценкой прогнозируемых параметров: затраты, доход, ликвидность, безопасность. Спекулянт готов идти на определенный повышенный риск ради возможной реальной выгоды. Он использует компенсирующую (вознаграждающую) функцию риска.

В результате ряда совершенных за определенный период актов купли-продажи спекулянт в основном имеет определенную прибыль;

    игрок – тот участник рынка, кто идет на риск в условиях заведомо малой вероятности выигрыша в силу психофизических особенностей характера. Суммарным итоговым результатом ряда совершенных игроком за определенный период актов купли-продажи и других рыночных действий обычно является убыток.

    Необходимо заметить, что менеджер является наемным работником, который имеет подчиненных и наделен правом принимать решения в оговоренной сфере. Менеджер может быть субъектом риска жизни, здоровья, трудоспособности подчиненных ему сотрудников и имущественного риска для организации.

1. Сущность риска упущенной выгоды

       Под классификацией рисков следует понимать их распределение на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей.

Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском.

Каждому риску соответствует свой прием управления риском.

       Квалификационная система рисков включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков (рис. 1). 

       Рисунок 1. – Система рисков

       Риск упущенной выгоды — опасность потери денежных средств предприятия в результате наступления косвенного ущерба от событий. Например, при продаже товаров в кредит, невыполнение условий оплаты их стоимости в срок ведет к росту дебиторской задолженности. Иммобилизация средств предприятия в дебиторскую задолженность может быть оценена размером упущенной выгоды.

       В соответствии со ст.15 п.2 ГК РФ упущенная выгода означает неполученные доходы, которые юридическое лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было нарушено.

       Сегодня оценка упущенной выгоды достаточно распространенная услуга. Благодаря развитию рыночных отношений за последние 10 лет роль данной услуги значительно возросла.

       Размер упущенной выгоды определяется как разница в положении потерпевшей стороны на сегодняшний день и ее положением, в случае если бы контрагент надлежащим образом исполнил свои обязанности.

Соответственно, для оформления взыскания, эксперту необходимо определить ту денежную сумму, которая уравновесила бы состояние потерпевшей стороны. Это достаточно трудоемкая работа, имеющая свою специфику.

Необходимо охватить целый ряд факторов: сезонные колебания цен, объем выпуска продукции, чрезвычайные обстоятельства, и все то, что влияет на связь невыполнения обязательств и упущенной выгодой.

Это важный аспект! Необходимо доказать причинно-следственную связь между невыполнением обязательств и недополученным доходом, что сделать не так просто. При определении упущенной выгоды требуется учитывать предпринятые кредитором меры для ее получения и сделанные с этой целью приготовления.

Даже наличие задолженности, может послужить доказательством непринятия мер для получения доходов. Таким образом, все траты и заботы по доказательству о наличии упущенной выгоды лежит на потерпевшей стороне, и ей еще необходимо доказать, что она могла и должна была получить доходы, и только невыполнение обязательств со стороны контрагента лишило ее этого права.

       Степень риска – это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него.

       Риск предпринимателя количественно характеризуется субъективной вероятной, т.е. ожидаемой, величины максимального и минимального дохода (убытка) от данного вложения капитала. При этом, чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска.

       Случайность – это то, что в сходных условиях происходит неодинаково, и поэтому ее заранее нельзя предвидеть и спрогнозировать. Случайные события являются предметом изучения теории вероятности.

       Вероятность случайного события – это мера объективной возможности случайного события. Вероятность любого события колеблется от 0 до 1,0.

       Если вероятность равна 0 – событие считается невозможным.

       Если вероятность равна 1 – событие является достоверным.

       Риск имеет математически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой степенью точности.

       Чтобы количественно определить величину риска, необходимо знать все возможные последствия какого-нибудь отдельного действия (события) и вероятность самих последствий.

       Вероятность означает возможность получения определенного результата. Применительно к экономической теории вероятность сводится к определению значений событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного события исходя из наибольшей величины математического ожидания.

Иначе говоря, математическое ожидание какого-либо события равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления. Например, установлено, что при вложении капитала в мероприятие Х получение прибыли в сумме 50 тыс. руб. имеет вероятность 0,8.

Тогда ожидаемое получение прибыли от вложения капитала – математическое ожидание – составит:  50 х 0,8 = 40 тыс. р.

       Объективный метод определения вероятности основан на вычислении частоты, с которой происходит данное событие. Например, известно, что на протяжении 50 лет в июле месяце бывает в среднем 8 грозовых дней, то вероятность грозы в июле составляет 8 : 31 = 0,26.

       Субъективный метод основан на приеме оценки события экспертами. Прием экспертной оценки основан на использовании способностей разных специалистов (знаний, опыта, интуиции и т.п.) находить нужное, наиболее эффективное решение.

       Объем убытка от вложения капитала может быть равен объему данного капитала, быть меньше или больше его. При прямых инвестициях объем убытка, как правило, равен объему вложенного капитала. Например, инвестор вложил 1 млн. руб. в рисковое дело. Дело прогорело. Инвестор потерял 1 млн. р.

 
Однако с учетом снижения покупательской способности денег в условиях инфляции объем потерь может быть больше, чем сумма вкладываемых денег. В этом случае объем убытка следует определять с учетом индекса инфляции. Напр., инвестор вложил 1 млн. руб. в рисковое дело в надежде получить через год 5 млн. руб. Дело прогорело.

Если деньги через год не вернули, то объем убытка следует считать с учетом индекса инфляции (напр., 220%), т.е. 2,2 млн. руб. (2,2 х 1).

       Пример1:   В результате пожара сгорел производственный цех, в котором находилось сырье и готовая продукция на сумму 5 млн. руб. и оборудование на сумму 20 млн. руб. Затраты на разборку сгоревшего здания и уборку в цехе, т.е.

на ликвидацию последствий пожара, составляют 0,5 млн. руб. Затраты на восстановление здания – 3 млн. руб. и на приобретение нового оборудования взамен сгоревшего – 6,5 млн. руб. Общая величина убытка равна 35 млн. руб.

(5+20+0,5+3+6,5) плюс упущенная прибыль от простоя цеха (доход от не выпущенного товара = P x Q x Nдней простоя)

       Приемы снижения степени риска:

       – избежание риска – простое уклонение от мероприятия, связанного с риском (но и отказ от прибыли)

       – удержание риска – оставление риска за инвестором

       – передача риска – передача ответственности за риск третьему лицу, напр., страховой компании

       – снижение риска – сокращение вероятности и объема потерь:

       а) диверсификация – распределение инвестируемых средств между различными объектами   вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой

       б) лимитирование – установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита

       в) самострахование – создание натуральных и денежных резервных (страховых) фондов непосредственно в хозяйствующем объекте (предприятии)

       г) страхование – отказ от части доходов, чтобы обеспечить полное (частичное) возмещение   любых финансовых потерь.

2. Динамика показателей риска упущенной выгоды за пять лет

       Полное название Открытое акционерное общество «Тульский молочный комбинат»

       Сокращенное название ОАО “ТМК”.

       Расположен на ул. Некрасова, д. 7.

       ОАО «Тульский молочный комбинат» – перерабатывающее предприятие с мощностью переработки 200 тонн молока в сутки или 80 тыс. тонн молока в год. Комбинат является монополистом в городе по выработке молочной продукции. Кроме того, 40 % производимой продукции поставляется в города Тульской области и за ее пределы. Продукция комбината пользуется большим спросом у покупателей.

       На протяжении своего существования комбинат наращивал мощности для максимальной переработки молока всех районов Тульской области на масло и сухие молочные продукты.

Был построен цех по производству 5 тонн в смену сухих молочных продуктов с мощной котельной (3 котла ДКВР-6), пущена в эксплуатацию линия по производству масла сливочного методом непрерывного сбивания производительностью 11,5 тонн в смену.

Дефицит мощностей по выработке творожных изделий, сметаны не позволяет увеличивать выпуск продукции в широком ассортименте, спрос на рынке которой постоянно растет в последнее время.

Линия по производству йогуртов производительностью 1 тонн в смену позволит дополнительно реализовать в год 324 тонн продукции, спрос на которую постоянен и всегда относительно высок, а выпуск в г. Тула позволит исключить накладные расходы, связанные с доставкой товара и тем самым снизить стоимость реализуемой продукции.

Источник: https://student.zoomru.ru/finans/risk-upushhennoj-vygody-sushhnost-ocenka/156733.1219653.s1.html

Упущенная выгода: что это такое, как ее доказать и рассчитать, особенности взыскания УВ

Риск упущенной выгоды это

Если вы юрист, программист или маркетолог, то встречались с понятием расчет упущенной выгоды. Иногда предприниматель попадает в ситуацию, когда не получается максимизировать прибыль не по его вине.

Никто не застрахован от финансовых рисков, задержек в поставках продукта или установки оборудования. В таком случае важно знать права и при необходимости – доказать нарушение и защитить в суде.

Из этой статьи вы узнаете, что такое упущенная выгода, как её доказать, рассчитать и взыскать. Спойлер: потребуется помощь юриста и много документов. 

Наши продукты помогают вашему бизнесу оптимизировать расходы на маркетинг

Узнать подробнее

Что такое упущенная выгода

Упущенная выгода – это вид убытка, который подразумевает недополучение прибыли. Это происходит из-за незаконных действий третьих лиц или партнеров, от чьих товаров зависят успех и функционирование бизнеса. 

Недополучение дохода не по вине предпринимателя – конфликтная ситуация. Поэтому в 90% случаев история с упущенной выгодой переносится в суд. Именно через суд предстоит защитить гражданские права через возмещение убытков. Однако не всегда третьи лица согласны пойти на такой шаг. 

В судебной практике есть случаи, когда пострадавшему истцу удавалось взыскать «недошедшую» прибыль, однако сделать это не так просто, как кажется на первый взгляд. Решение спорных ситуацию предполагают юридическую и нормативную базу. 

Нормативная база

Не зря вспомнили про гражданские права, потому что понятие упущенной выгоды закреплено в 15 статье ГК РФ. В ней сказано, что пострадавшее лицо имеет право полного возмещения причиненных ему убытков. Вот дословная цитата из второго пункта:

«Под убытками понимаются расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или должно будет произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было нарушено (упущенная выгода).

Если лицо, нарушившее право, получило вследствие этого доходы, лицо, право которого нарушено, вправе требовать возмещения наряду с другими убытками упущенной выгоды в размере не меньшем, чем такие доходы»

Где еще прописана возможность взыскания упущенной выгоды:

  • ФЗ №35 от 26 марта 2003 года «Об электроэнергетике»;
  • ФЗ №7 от 10 января 2002 года «Об охране окружающей среды»;
  • ФЗ №108 от 18 июля 1995 года «О рекламе»;
  • Приказ МЧС №482 – как раз посвящен методике определения размеров вреда жизни, здоровью и имуществу юридических / физических лиц;
  • Письма Госналогслужбы 22 февраля 1996 года и 25 июня 1997 года;
  • Постановление правительства №262 7 мая 2003 года – посвящен возмещению убытков владельцев земельных участков. 

Как видно, в 15 статье Гражданского кодекса РФ говорится и о реальном ущербе. Получается, юридический документ разграничивает реальный ущерб и недополучение дохода. К каждому виду убытка существуют есть разные юридические подходы. 

Отличие от реального ущерба

Не путайте упущенную выгоду с реальным ущербом. Реальный ущерб это когда наносится материальный урон, что приводит к ухудшению финансового положения. То есть в первом случае речь идет о физическом уровне имущества, а во втором – об отсутствии ожидаемого дохода. Впрочем, для закрепления отличий обратимся к наглядным примерам. 

Примеры упущенной выгоды

К примеру, компания заказала у крупного поставщика партию слонов. Доставка слонов так задержалась, что магазин не досчитался прибыль от продаж. Могло быть продано гораздо больше слонов, если бы не нарушение сроков доставки. Это и есть упущенная выгода. 

Или другая, более серьезная ситуация. Крупный дилер авто решился на масштабный ремонт одного торгового помещения. В ходе работ исполнители повредили стены, линии коммуникации и не убрали после себя строительный мусор. Здесь компания получила реальный ущерб нанесен урон помещению. И поэтому имеет право обратиться в суд за принудительным взысканием средств на восстановление. 

Остановимся на сфере ремонта, где случается не только реальный ущерб, но и недополучение дохода. Чаще всего это связано с некачественным сервисом исполнителя. Так, уже знакомый нам и несчастный автодилер заказал ремонт торгового помещения. 

По вине исполнителя случился простой. Отделка была сделана качественно, но из-за организационных причин центр долго не приступал к продаже автомобилей. За это время не было продаж, что считается упущенной. 

Поэтому управляющий дилерского центра потребует возмещения недополученного дохода и обратится в суд. И ему предстоит доказать, что если бы не простой по вине исполнителя, то был бы и доход. 

Как рассчитывается упущенная выгода

Нередко по тематике упущенной выгоды возникает вопрос «Как рассчитать упущенную выгоду для суда?». С моделирования ситуации начинается доказательство правоты пострадавшего. 

На момент написания статьи пока нет единой формулы расчета упущенной выгоды она еще не закреплена на законодательном уровне. Тем не менее, юристы используют следующую формулу: 

Размер упущенной выгоды = потенциальная прибыль от реализации неполученного товара / услуги – прочие потенциальные расходы (от налогов до издержек, включая юриста).

Помните, что согласно рекомендациям ВС РФ, суд не вправе отказывать в иске на том основании, что расчет упущенной выгоды только приближен к вероятному. Вам необязательно в точности до копейки высчитывать убыток, остановитесь на примерных цифрах. 

Что необходимо учесть при расчетах

  • Расчет упущенной выгоды носит исключительно гипотетический характер. Наравне с упущенным доходом прописываются потенциальные расходы и издержки на получение прибыли. Поэтому важно знать все нюансы деятельности компании; 
  • Также в «прочие расходы» входят затраты на юриста, почты, оценщика и суд;
  • Узнать объем ущерба от каждого участника, если виновато несколько лиц. Если это рассчитать невозможно, тогда рекомендуется разделить взыскиваемую сумму поровну;
  • Каждая ситуация уникальна, и поэтому к делу будет привлечен оценщик от суда. Он тоже будет производить расчеты на основе имеющихся документов и данных. 
  • Если речь идет о продаже товаров, то в прибыль входит та стоимость, по которой он продается. В случае порчи товара, отчего уменьшается его стоимость, обвиняемая сторона обязана погасить разницу между розничной стоимостью и реальной;
  • Провести расчеты самостоятельно сложно, и поэтому имеет смысл обратиться к специалисту. И помните, что расходы на него тоже записываются в убыток, за которое положено взыскание. 

Как доказать наличие упущенной выгоды

В первую очередь, докажите нарушение права и, конечно же, неполучение дохода. Также потребуется логичная и убедительная причинно-следственная связь, которая бы подтвердила вашу правоту. Поэтому сохраните все чеки, квитанции и документы договоров. Это поможет доказать, что вы – пострадавший и заслуживаете компенсации. 

Начните с доказательства нарушения обязательств и прав. Обычно нарушение права происходит из-за неисполнения письменно оформленных договоренностей.

А нарушение права – причиной недополучения дохода, вот и вся стратегия. Имейте в виду, что от вас потребуется доказать и сам факт того, что приложили все усилия по уменьшению убытков.

Если уменьшить было невозможно по независящим от вас причинам, то и это придется тоже доказать. 

К делу по упущенной выгоде привлекают эксперта-оценщика. На его доводы и заключения будет опираться суд в том числе.

В каких случаях сложно доказать факт упущенной выгоды

Как уже было сказано ранее, есть прецеденты, когда истец добивался возмещения выгоды, однако не всегда суды идут навстречу пострадавшему. Это происходит по нескольким причинам:

  • Если отсутствует какая-либо документация, которая бы доказывала нарушения права, договора или причинно-следственную связь;
  • Обвиняемая сторона обладает неоспоримыми аргументами и фактами в её пользу;
  • Неисполнение договоренности произошло из-за форс-мажора или обстоятельств, на которые третьи лица не могли повлиять (техногенные и природные катастрофы); 
  • Размеры упущенной выгоды недостаточно доказаны или не имеют под собой достаточного основания. 

Особенности взыскания упущенной выгоды

Процесс взыскания упущенной выгоды сопряжен рядом особенностей. Лучше начать со сбора документации, консультации юриста и написания судебного иска. 

Какие документы нужно предоставить истцу

Пригодятся все данные, а именно:

  • Чеки, накладные, квитанции – всё, что подтверждает оплату;
  • Договоры о поставках и услугах: это может быть ремонт, продукты, аренда недвижимости, установка ПО или оборудования и так далее;
  • Акт приема-передачи;
  • Выписки из ЕГРЮЛ на истца и ответчика;
  • Бухгалтерские справки о доходах о деятельности за предыдущие периоды
  • Прочие товарные и транспортные документы. 

Помните, что чем больше фактов, аргументов и документов, тем шире доказательная база причинно-следственной связи. А значит, больше шансов на успех. 

Как составить иск

Исковое заявление включает в себя следующие пункты содержания:

  • Наименования истца и ответчика, включая номера телефонов, электронную почту и адрес;
  • В исковом заявлении должны быть изложены суть претензии с указанием сроков невыполнения договоренностей, вызванные неудобства, а затем перечисление требований;
  • Ссылки на статьи ГК РФ, а именно 15, 310 и 393 при перечислении требований;
  • Период, за который компании были причинены убытки в виде упущенной выгоды и взыскиваемая сумма;
  • Приложения в виде документов, доказывающих причинно-следственную связь и указанную сумму. 

Так выглядит образец искового заявления. И да, не забудьте оплатить госпошлину. 

Можно ли взыскать упущенную выгоду с сотрудника

Здесь все не так однозначно, потому что взыскание с сотрудника переходят в область трудовых отношений. В Трудовом кодексе сказано, что работодатель не может обязать выплатить упущенную выгоду. 

«Работник обязан возместить работодателю причиненный ему прямой действительный ущерб. Неполученные доходы (упущенная выгода) взысканию с работника не подлежат»

Взыскания с сотрудника возможны только если он нанес материальный урон. Поэтому возвращение упущенной выгоды невозможно. Имейте это в виду.

В каких случаях следует обратиться к юристу

Консультации юриста будут полезны на этапе составления искового заявления. Ведь правильно составленный иск – это первый шаг к доказательству своих позиций. Также есть смысл обратиться к специалисту в том случае, когда нужна независимая оценка хода дела. Рекомендации и советы по ведению дела увеличивают шансы на успех. 

Помощь юриста – это дополнительные расходы. И если желаемые размеры взыскания слишком малы, то это не окупит услуг специалиста. Тем более, судебная практика показывает, что суды не всегда удовлетворяют требования истца. 

Заключение

Используйте полученные знания для защиты интересов бизнеса. Только с помощью  фактов и документов в виде чеков, квитанций, договоров предприниматель возвращает недополученный доход. Возможно, для этого потребуются помощь юриста.

А еще дополнительные ресурсы, как моральные, так и материальные, но это стоит того. Упущенная выгода встречается в сфере B2B, где важны сроки доставок товара или услуг от поставщика.

Во время выполняйте обязательства, чтобы вашим клиентам не пришлось читать статьи на эту тему. 

Узнать подробнее

Источник: https://blog.calltouch.ru/upushhennaya-vygoda-chto-eto-takoe-kak-ee-dokazat-i-rasschitat-osobennosti-vzyskaniya-uv/

Страхование риска упущенной финансовой выгоды | TRUE страховой портал

Риск упущенной выгоды это

   Финансовые риски разрешаются с помощью различных средств и способов. Средствами разрешения финансовых рисков являются избежание их, удержание, передача, снижение степени. Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли.

   Удержание риска — оставление риска за инвестором, т. е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала.

   Передача риска говорит о том, что инвестор передает ответственность за финансовый риск кому-то другому, например страховому обществу. В данном случае передача риска произошла путем страхования финансового риска. Снижение степени риска означает сокращение вероятности и объема потерь.

   При выборе конкретного средства разрешения финансового риска инвестор должен исходить из следующих принципов.

     1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.

     2. Надо думать о последствиях риска.

     3. Нельзя рисковать многим ради малого.

   Реализация первого принципа означает, что прежде чем вкладывать капитал, инвестор должен:

    – определить максимально возможный объем убытка по данному риску;

    – сопоставить его с объемом вкладываемого капитала;

    – сопоставить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству инвестора.

   Объем убытка от вложения капитала может быть равен объему данного капитала, быть меньше или больше его. При прямых инвестициях объем убытка, как правило, равен объему венчурного капитала.

   Пример. Инвестор вложил 100 тыс. руб. в рисковое дело. Дело прогорело. Инвестор потерял 100 тыс. руб. Однако с учетом снижения покупательной способности денег и особенно в условиях инфляции объем потерь может быть больше, чем сумма вкладываемых денег.

В этом случае объем возможного убытка следует определять с учетом индекса инфляции. Если инвестор 1992 г. вложил 100 тыс. руб. в рисковое дело в надежде получить через год 500 тыс. руб.

, дело прогорело и ему через год деньги не вернули, то объем убытка следует считать с учетом индекса инфляции 1992 г. (2200%), т. е. 2200 тыс. руб.

   При портфельных инвестициях, т.е. при покупке ценных бумаг, которые можно продать на вторичном рынке, объем убытка обычно меньше суммы затраченного капитала.

   Реализация второго принципа требует, чтобы инвестор, зная максимально возможную величину убытка, определил бы, к чему она может привести, какова вероятность риска, и принял бы решение об отказе от риска (т. е. от мероприятия), о принятии риска на свою ответственность или о передаче риска на ответственность другому лицу.

   Действие третьего принципа особенно ярко проявляется при передаче финансового риска. В этом случае он означает, что инвестор должен определить приемлемое для него соотношение между страховым взносом и страховой суммой. Страховой взнос (или страховая премия) — это плата за страховой риск страхователя страховщику, согласно договору страхования или в силу закона.

   Страховая сумма — это денежная сумма, на которую застрахованы материальные ценности (или гражданская ответственность, жизнь и здоровье страхователя).

   Риск не должен быть удержан, т. е. инвестор не должен принимать на себя риск, если размер убытка относительно велик по сравнению с экономией на страховом взносе.

   Для снижения степени финансового риска применяются различные способы:

    – диверсификация;

    – приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;

    – лимитирование;

    – страхование (в том числе хеджирование) и др.

Методы страхования валютные риски

   Валютные риски при заключении стандартных контрактов.

   Предприятия и организации, непосредственно выходящие на внешний рынок, сталкиваются с опасностью валютных потерь из-за резкого колебания курсов иностранных валют.

Валютные риски существуют при ведении расчетов как в свободно конвертируемых валютах (СКВ), так и в клиринговых валютах, а также при осуществлении товарообменных сделок.

Различают два основных валютных риска: риск наличных валютных убытков по конкретным операциям в иностранной валюте и риск убытков при переоценке активов и пассивов, а также балансов зарубежных филиалов в национальную валюту.

   Риск наличных валютных убытков существует как при заключении контрактов, так и при предоставлении (или получении) кредитов и состоит в возможности изменения курса валюты сделки по отношению к рублю (и, соответственно, изменения величины поступлений или платежей при пересчете в рубли).

   Пример. Предположим, что предприятие в сентябре 1999. года приняло решение о заключении контракта на продажу 1 тыс. баррелей нефти в одну из западноевропейских стран (на сумму 100 тыс. долл.

по текущим ценам около 100 долл. за баррель) с поставкой в IV квартале. Сумма валютной выручки по этому контракту должна составить 100 тыс. долл. или 100000 тыс. руб.

(в соответствии с курсом на 1 сентября 1999 года — 1000 руб. за 1 долл.).

   Однако ко времени подписания контракта в начале октября, несмотря на сохранение прежней рыночной цены в долларах, его стоимость вследствие падения курса рубля составляла уже 100 тыс. долл. = 110000 тыс. руб. (по текущему курсу 1100 руб. за 1 долл.).

   И, наконец, к моменту платежа по контракту в начале января 19 . года сумма поступлений составляла 100 тыс. долл. = 90000 тыс. руб. (по текущему курсу 900 руб. за 1 долл.), то есть меньше предполагавшейся суммы на 10000 тыс. руб.

   Указанные валютные риски (до и после заключения контракта) различаются по характеру и существующим возможностям их предупреждения. Так, первый вид риска (до подписания контракта) близок к ценовому риску или риску ухудшения конкурентоспособности, связанному с изменением валютного курса. Он может быть учтен уже в процессе ведения переговоров.

   В частности, в случае резкого изменения валютного курса в период проведения переговоров предприятие может настаивать на некотором изменении первоначальной цены, которое компенсировало бы (полностью или частично) изменение курса. Однако после подписания контракта (если в него не включена соответствующая валютная оговорка) подобные договоренности уже невозможны.

   Собственно валютный риск (риск, связанный с изменением валютного курса в период между подписанием контракта (и платежей по нему) в валюте экспортера вследствие понижения курса иностранной валюты к национальной или увеличения стоимости импортного контракта в результате повышения курса иностранной валюты по отношению к гривне. На практике указанный риск может быть устранен путем применения различных методов страхования валютных рисков.

   Риск упущенной выгоды заключается в возможности получения худших результатов при выборе одного из двух решений — страховать или не страховать валютный риск.

Так, изменения курса могут оказаться благоприятными для ВЭО или предприятия, и, застраховав контракт от валютных рисков, оно может лишиться прибыли, которую в противном случае должно было получить.

Вместе с тем, фактически невозможно предусмотреть риск упущенной выгоды без достаточно эффективных прогнозов валютных курсов.

   Возможность страхования упущенной выгоды свидетельствует о том, что использование такой категории, как «возмещение ущерба», для характеристики имущественного страхования в качестве общего свойства этого страхования является ошибочным.

   Характерно, что при страховании неполученного дохода страхуется не возможное ухудшение материального положения страхователя, а ожидаемое улучшение этого положения.

Данное обстоятельство также свидетельствует о том, что признание за имущественным страхованием функции возмещения ущерба является несостоятельным.

В то же время следует учитывать, что упущенная выгода выступает разновидностью убытков страхователя.

   Кроме того, в состав убытков страхователя входят расходы, которые произведены для уменьшения возможных убытков.

   Отметим, что согласно ст. 15 ГК возмещение убытков обусловлено нарушением гражданских прав.

Между тем для страхования характерно возмещение убытков, причиненных не только в результате того или иного нарушения прав страхователя, но и по другим причинам.

Такая ситуация имеет место, когда в качестве страхового случая выступает, например, стихийное бедствие (землетрясение, наводнение, ливень, оползень и т.п.), где убыток есть, но нарушения гражданских прав страхователя нет.

   Для учета этой специфики Ю.Б. Фогельсон вводит в научный оборот понятие «страховые убытки», определяемое как убытки, причиненные страхователю (застрахованному лицу) страховым случаем, в качестве которого может выступать не только нарушение гражданских прав, но и событие, не связанное с таким нарушением. С такой постановкой вопроса вполне, по нашему мнению, можно согласиться.

   В экономической литературе в этих же целях используется понятие «страховой ущерб». При этом считается, что страховой ущерб включает два вида убытков: прямые убытки и косвенные убытки.

Прямой убыток означает количественное уменьшение застрахованного имущества или снижение его стоимости.

Косвенный убыток является производным от прямого убытка и выступает в виде неполученного дохода из-за перерывов в производственно-торговом процессе, а также в виде дополнительных затрат, необходимых для налаживания этого процесса.

   Как мы видим, здесь в понятия «ущерб» и «убыток» вкладывается иной смысл по сравнению с тем, который вкладывает в них законодательство. Такой подход вряд ли можно считать оправданным. Формирование в рамках экономической науки собственной юридической терминологии лишь вводит путаницу в понимание страхового дела и его правового регулирования.

   Страховая выплата при страховании упущенной финансовой выгоды именуется страховым возмещением. Это определяет назначение страховой выплаты – быть средством возмещения убытка, причиненного страховым случаем. Такое наименование страховой выплаты является отголоском теории возмещения ущерба.

Однако следует иметь в виду, о чем было сказано выше, что страховая выплата (даже если она именуется страховым возмещением), будучи результатом исполнения страховщиком своего обязательства по договору страхования, не есть выплата в порядке возмещения убытка, так как такой обязанности у страховщиков нет вообще.

Тем не менее совершенно очевидно, что страховое возмещение в той или иной степени связано с убытком.

И это позволяет говорить о том, что страхование упущенной финансовой выгоды свойственна восстановительная функция: страхование призвано компенсировать (полностью или частично) то ухудшение материального положения страхователя, которое произошло в результате страхового случая.

   Поскольку страховое возмещение ограничено размером причиненного страхователю (застрахованному лицу) убытка, страхование упущенной финансовой выгоды не может быть использовано как источник извлечения дополнительной выгоды в виде дохода, превышающего эти убытки.

   По вопросом дополнительной информации Вы можете связаться с нами ЗДЕСЬ

Источник: https://trueinsurance.ru/strahovanie-riska-upushchennoj-finansovoj-vygody.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.