Роль факторинга

Роль факторинга

Факторинг – что это простыми словами? Виды факторинга, его плюсы и минусы

Роль факторинга

Несмотря на то, что пандемия Covid-19 связана с множеством негативных коннотаций и нанесла сокрушительный удар по многим предприятиям и даже целым отраслям экономики, она также спровоцировала на поиск альтернативных источников финансированиям как малый и средний бизнес, так и крупных игроков. Одним из наиболее востребованных инструментов оплаты поставок стал факторинг.

Факторинг – это комплекс финансовых услуг, предназначенный для поставщиков и производителей, продающих свой товар или услуги с отсрочкой платежа.

В рамках сотрудничества факторинговая компания финансирует поставки товаров или услуг, проводит оценку и анализ дебиторов/поставщиков, передаваемых на факторинговое обслуживание, покрывает кредитные риски и осуществляет управление дебиторской задолженностью, а также работает с дебиторами по своевременной оплате.

В результате чего поставщик получает основную часть оплаты за товар или услугу сразу после реализации, а дебитор – отсрочку платежа.

К числу базовых продуктов факторинга относятся:

  • факторинг без права регресса для поставщика – факторинговая компания покрывает риск неоплаты или несвоевременной оплаты покупателем поставленных товаров или оказанных услуг – финансируя поставщика под уступленные денежные требования к дебитору, самостоятельно мониторит и истребует оплату задолженности с дебитора, в случае ее возникновения, без предъявления платежных требований в адрес поставщика, если поставщик не нарушает условия договора поставки с поставщиком.
  • агентский факторинг для дебитора – факторинговая компания выполняет услуги платежного агента для дебитора, осуществляет платежи в адрес поставщиков за дебитора, предоставляя ему дополнительную отсрочку в расчетах за поставленную продукцию, товары или оказанные услуги
  • международный факторинг для поставщиков – финансирование экспортных поставок под уступку денежного требования к дебиторам-нерезидентам с ответственностью поставщика за возврат финансирования в случае неплатежа дебитора.

Факторинг и банковский кредит. В чем разница?

Одним из ключевых отличий факторинга и банковского кредита является доступность. Возможность получить финансирование через факторинг есть у любого юридического лица, являющегося резидентом Российской Федерации, индивидуального предпринимателя (ИП), в том числе ИП – глав КФХ, осуществляющих поставки товаров или услуг на условиях отсрочки платежа.

Исключение составляют организации, осуществляющие свою деятельность в таких отраслях, как:

  • производство и торговля оружием и/или другими изделиями военного назначения;
  • организация азартных игр и пари в любой форме (в том числе – дистанционно) и/или управление/контроль над игорными заведениями любых разновидностей (независимо от того, на территории какой страны организуется/функционирует игорный бизнес);
  • деятельность ломбардов (выдача ссуд под залог материальных объектов);
  • организация и ведение деятельности по удаленному оказанию брокерских услуг на валютных и товарных рынках посредством сети «Интернет»;
  • общественные или религиозные организации;
  • благотворительные или иные фонды;
  • микрофинансовые организации;
  • лизинговые компании;
  • страховые компании.

В отличие от банковского кредита факторинговый договор является бессрочным и включает возможность увеличения лимита финансирования. Также важно подчеркнуть отсутствие необходимости вывода оборотных средств для оплаты обязательств по такому договору, так как задолженность по финансированию под уступку денежных требований погашается из средств, поступающих от дебитора.

Простая процедура беззалогового финансирования в факторинге делает его доступным для компаний, которые сталкиваются с препятствиями при привлечении кредитного финансирования ввиду отсутствия или дефицита залога. Еще одним существенным отличием от банковского кредита является отсутствие контроля целевого использования полученного финансирования.

Кроме того, при безрегрессном факторинге поставщик максимально защищен от возможного неплатежа дебитора, так как риски неоплаты переходят факторинговой компании, которая осуществляет контроль платежной дисциплины со стороны дебитора по каждой уступленной поставки.

Доступность услуги и современные технологии

При взаимодействии с участниками сделки факторинговая компания использует электронный документооборот, что значительно ускоряет выплату финансирования и упрощает процесс сделки в целом.

Благодаря современным технологиям дистанционного обслуживания предоставление услуги может быть осуществлено на всей территории нашей страны без ограничений при соблюдении единственного условия – клиент должен являться резидентом Российской Федерации.

Тренды и перспективы рынка факторинга

В 2020 году потребность в оборотных средствах привела к факторингу сотни новых клиентов. Перестал работать стереотип, что этот способ финансирования подходит только поставщикам торговых сетей.

В период пандемии к инструменту факторинга активно стали прибегать сети непродуктового ритейла, а портфель химической и нефтехимической отрасли (по данным Ассоциации факторинговых компаний) стал сопоставим с нефтедобывающей (84 и 88 млрд. рублей соответственно).

Это явление возникло в результате того, что в третьем квартале 2020 года крупные компании из наиболее маржинальных отраслей экономики начали изменять договорные отношения с поставщиками, перенося оплату поставок на 2021 год. Причина – снижение маржинальности во время и после карантина. Как следствие, наиболее крупные игроки начали предлагать своим подрядчикам альтернативный способ финансирования поставок, а именно факторинг.

Например, «Газпром нефть» приняла решение об использовании факторинга для поддержки нефтесервисных компаний. Рост отсрочек также затронул многие добывающие, промышленные и логистические компании. Важно отметить, что емкость этого вновь образованного рынка может измеряться десятками миллиардов рублей, учитывая масштабы игроков, которые его формируют.

А если говорить перспективах для поставщиков – в условиях текущей нестабильной экономической ситуации факторинг стал еще одной возможностью и достойной альтернативой для малого и среднего бизнеса не только сохранить текущие контракты без ущерба для маржинальности, но и войти в число постоянных поставщиков крупных дебиторов.

Источник: https://bankstoday.net/last-articles/chto-takoe-faktoring-chem-on-otlichaetsya-ot-kredita-i-komu-nuzhen-v-nashe-vremya

Сущность и роль факторинга в современных условиях – Город эрудитов

Роль факторинга

Сейчас подавляющее большинство отечественных предприятий оказалась неспособной эффективно управлять дебиторской задолженностью, которая наносит экономический ущерб предприятию-кредитору — деньги теряют свою покупательную способность в результате инфляции, растут убытки от упущенных возможностей, предприятие выплачивает банку процент за кредит, связанный с нехваткой собственных оборотных средств. Как правило, украинские предприятия мало используют общепринятые в мировой практике методы управления дебиторской задолженностью. Управление дебиторской задолженностью сводится лишь к ее учета, что приводит к потере финансовых ресурсов предприятия и уменьшает эффективность управления ими.

Обзор экономической литературы свидетельствует о необходимости уделить большее внимание факторинга как самой эффективной форме рефинансирования в управлении дебиторской задолженностью предприятий. Проблеме факторинга посвящен ряд научных работ.

Среди отечественных ученых экономистов, занимавшихся проблемой управления дебиторской задолженностью с помощью факторинга, следует выделить таких авторов как Т. Е. Бе-лялов, Ю. С. Скакальська, Ю. М. Лысенко. Значительный вклад в развитие факторинга внесли такие современные экономисты: Л. Ю. Белоусов, Б. С. Гвоздев, Л. В. Руденко.

В их исследованиях раскрыты теоретические и практические аспекты развития факторинга в Украине.

Не разработаны в достаточной степени инструмент факторинга в Украину из-за неоднозначности понимания самой сути факторинга и отсутствия единой законодательной базы по регулированию факторинговых операций, которые осуществляют украинские банки и факторинговые компании.

Цель нашей разведки — подытожить результаты исследования сущности, роли и состояния факторинга в современных условиях в Украине.

Сейчас факторинг — распространенная международная посредническая услуга коммерческих банков. В 60-х годах ХХ века факторинговые операции начали постепенно вытеснять коммерческий кредит на основе векселей.

Особенно быстро факторинг развивался в 80-х годах, когда за 10 лет оборот по ним вырос в Италии в 74 раза, в Испании — в 14, Великобритании и Франции — в 7,5 раза.

В Украине факторинг впервые был утвержден в новом Гражданском кодексе.

Право банков на этот вид деятельности (приобретение права требования от третьих лиц выполнять обязательства в денежной форме) зафиксировано в Законе «О банках и банковской деятельности в Украине».

Использование факторинга на практике еще в 1988 г. начал Промстройбанк СССР. Как эксперимент он создал факторинговые отделы и начал проводить операции.

Впоследствии к нему присоединились другие коммерческие банки.

Сейчас факторинг завоевывает каждый раз устойчивые длительные позиции на отечественном денежном рынке. Но далеко не все украинские предприятия используют в управлении уже существующей дебиторской задолженностью факторинг.

Это связано прежде всего с тем, что в Украине очень распространена предоплата за товар и слабо развит коммерческий кредит, как высоко рисковый.

К тому же, факторинг в современном варианте только начинает появляться на отечественном рынке и возможности этого финансового инструмента пока недостаточно оценен.

Суть факторинга заключается в покупке банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.

Факторинговая компания покупает у своих клиентов платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 80-90% стоимости прямых поставок (за исключением комиссионных), независимо от срока поступления выручки от покупателей.

Несколько иначе подходит к определению этого термина Ю. М. Лысенко. Факторинг — финансовая операция, по которой одна сторона (фактор) передает или обязуется передать денежные средства в распоряжение другой стороны (клиента) за плату, а клиент уступает или обязуется уступить фактору свое право денежного требования к третьему лицу (должнику).

Целью же факторингового обслуживания является немедленное инкассирование средств (или получение их на определенную в факторинговом договоре дату) вне зависимости от платежеспособности плательщика. В нашей стране немедленно, или через 2-3 дня, поставщик получает от факторингового отдела банка определенный процент от суммы требований.

Факторинг может выполнять также и другие функции, в частности покрытием рисков, связанных со своевременным получением оплаты, управлением дебиторской задолженностью клиента, предоставлением консалтинговых услуг фактором владельцу дебиторской задолженности.

Факторинг позволяет поставщику минимизировать риски, связанные с отсрочкой оплаты приобретения товара или услуги, уменьшает необходимость в отвлечении значительных административных ресурсов для получения оплаты от покупателя за поставленные товар или услугу и позволяет поставщику получить средства за свою дебиторскую задолженность.

Схема факторинговой операции довольно проста.

После получения документов о поставке товаров (услуг) банк или финансовая компания (фактор), в основном после проверки платежеспособности покупателя, выплачивает своему клиенту, как правило, от 60% до 90% суммы платежа за поставленный товар или стоимости предоставленной услуги. Другие 10-40% суммы долга фактор временно удерживает в связи с принятием риска погашения долга.

Осуществлению факторинговой сделки предшествует серьезная аналитическая работа. Получив заявку от предприятия, факторинговая компания изучает на протяжении 1-2 недель экономическое и финансовое положение потенциального клиента, характер его деловых связей.

Если предприятие стало клиентом факторинговой компании, то клиент предоставляет факторинговой компании все счета-фактуры, выставленные на покупателей. По каждому документу клиент должен получить согласие на оплату (по аналогии с акцептом платежных требований). Факторинговая компания изучает все счета-фактуры, определяя платежеспособность покупателей.

Это продолжается от 24 часов до 2-3 дней. Факторинговая компания может оплатить счет в момент наступления срока платежа или досрочно. В последнем случае она выполняет функции банка, так как досрочное предоставление средств клиенту равноценное выдаче ему кредита. Важнейшей услугой здесь является гарантия платежа клиенту.

Эта гарантия охватывает полный объем внутренних и международных операций: факторинговая компания обязана оплатить клиенту все акцептованные счета-фактуры, даже в случае неплатежеспособности должников.

Кроме того, банк определяет максимальную сумму по операциям факторинга, в рамках которой поставка товара или оказание услуг может производиться без риска неполучения платежа. В договоре на осуществление факторинговых операций должен быть указан способ расчета ограничивающей суммы и описаны обстоятельства, при которых факторинговый отдел обязан осуществлять платеж в пользу поставщика.

Когда клиент начинает работать с фактором, у клиента появляется независимый контролер за дебиторской задолженностью. Администрирование дебиторской задолженности фактором, как правило, включает проверку платежной дисциплины должника; мониторинг дебиторской задолженности, управление задолженностью должника и установления лимитов финансирования дебиторов.

В стоимость факторинговых услуг включается плата за обслуживание (комиссия) и плата за предоставленные в кредит средства. Плата за обслуживание взимается за освобождение от необходимости вести учет, за страхование от появления сомнительных долгов и рассчитывается как определенный процент от суммы ра-хункив-фактур.

Размер этой платы может варьироваться в зависимости от масштабов производственной деятельности поставщика и надежности его контрактов, а также от экспертной оценки факторинговым отделом степени риска неплатежа и сложности взыскании средств с покупателей; в среднем на отечественном рынке комиссия установилась на уровне 0,5-3% от стоимости счетов-фактур. Однако коммерческие банки определяют размер платы по договоренности с конкретным клиентом по каждому договору, поэтому ставка платы за обслуживание может оказаться и выше (5% и более). Размер платы за обслуживание может определяться не только в процентах от суммы платежных требований, но и путем установления фиксированной суммы.

Существует ряд причин, по которым факторинговом отдела невыгодно предварительно оплачивать полную стоимость долговых обязательств. Прежде всего, возможные спорные моменты и ошибки в счетах.

Если поставщик прекращает свою деятельность или по любым причинам нарушает условия факторингового договора, то факторинговый отдел не имеет иного страхового покрытия предварительно оплаченных сумм, кроме самих платежных требований.

То есть разница 10-20% стоимости счетов-фактур нужна для того, чтобы при необходимости можно было компенсировать предварительно оплаченные суммы. Это вполне соответствует факторинговой практике стран с развитой рыночной экономикой.

Итак, факторинг — это особенно выгодно для предприятий мелкого и среднего бизнеса форма финансирования, позволяющая руководству и работникам сконцентрироваться на производственных проблемах и максимизации прибыли, ускоряет получение большей части платежей, гарантирует полное погашение задолженности и снижает затраты по ведению счетов. Факторинг дает гарантию платежа и спасает поставщиков от необходимости брать дополнительные и очень дорогие кредиты в банке. Все это благоприятно влияет на финансовое положение предприятий.

Однако не следует считать факторинг панацеей от всех проблем с дебиторской задолженностью, например, ни один банк не возьмет на обслуживание просроченную или безнадежную дебиторскую задолженность. Обычно банки требуют, чтобы с покупателем продукции существовали постоянные связи, т.е. обслуживают только надежных и проверенных дебиторов.

Если оценивать отечественный рынок факторинга в целом, то в течение последних двух лет он динамично развивается, возникают новые факторинговые компании, все больше банков предлагают эту услугу. Среди них ОАО «Укрэксимбанк», АБ «Факториал-Банк», АКБ «ТАС — Комер-цбанк» и ряд других.

Итак, факторинг актуален для предприятий, которые:

  • осуществляют поставки товаров (выполнение работ, оказание услуг) с отсрочкой платежа (на условиях товарного кредита) на срок от 15 до 60 дней;
  • стремятся к наращиванию объемов поставок в условиях маркетинговой и технологической готовности, но не имеют достаточного финансирования оборотных средств.

Основными конкурентными преимуществами факторинга для поставщиков являются:

  1. возможность увеличения количества потенциальных покупателей за счет построения эффективной системы продаж в кредит;
  2. возможность увеличения объемов поставок за счет увеличения количества покупателей;
  3. возможность трансформации дебиторской задолженности в денежные средства и достижения, таким образом, баланса денежных потоков, увеличение за счет этого ликвидности и рентабельности поставок;
  4. возможность осуществления оптовых закупок крупных партий товаров и, соответственно, поддержание расширенного ассортимента, за счет наличия оборотных средств, для мгновенного удовлетворения требований покупателей;
  5. улучшение делового имиджа и платежеспособности за возможности проведения своевременных расчетов со своими кредиторами;
  6. укрепление рыночной позиции;
  7. отсутствие залога;
  8. гарантированное отсутствие иммобилизации оборотных средств в дебиторскую задолженность.

Основными конкурентными преимуществами факторинга для покупателей являются:

  1. возможность проведения расчетов с поставщиками с отсрочкой платежа после реализации товара (работ, услуг) конечному потребителю;
  2. возможность пользования товарным кредитом, а потому отсутствие необходимости в кредите банка;
  3. возможность увеличения объемов закупок с отсрочкой платежа.

Основными преимуществами факторинга для банка (фактора) являются:

  • усиление деловых отношений с клиентами через предложение дополнительной конкурентоспособной услуги;
  • дополнительная возможность увеличения клиентской базы за счет привлечения на обслуживание платежеспособных покупателей (дебиторов)
  • поставщика;
  • увеличение ресурсной базы банка за увеличения у поставщиков (клиентов) объемов денежных поступлений на текущие счета в результате увеличения объемов их поставок;
  • диверсификация кредитного риска между покупателями (дебиторами);
  • возможность для банка получить дополнительные источники доходов;
  • уменьшение объемов резервирования по факторингу сравнению с кредитными операциями.

Подытоживая, следует отметить, что этот финансовый инструмент имеет гораздо больше плюсов, чем минусов, особенно это касается торговых предприятий, где вопрос достаточности оборотных средств стоит очень остро.

Много таких предприятий решает дилемму, когда хочется привлечь новых покупателей, стимулируя их выгодными условиями товарного кредита и поддерживать уровень оборотных средств на должном уровне. В этой ситуации факторинг — оптимальное решение.

Это также касается и крупных производителей, где проблема реализации стоит на первом плане.

Проанализируем препятствия для распространения факторинга в нашей стране. Прежде всего, это неурегулированность законодательной и нормативной базы; в Украине отсутствует единый законодательный акт, который бы регулировал факторинговую деятельность.

Введение факторинга затрудняется также и принятой практикой ведения торгово-сбытовых операций, которая предусматривает, как уже упоминалось, подписку и почти полное отсутствие коммерческого кредита. Важную роль играет и осведомленность менеджеров, экономистов и руководителей с факторингом как экономическим инструментом.

Именно современная подготовка специалистов и специалистов украинских предприятий должна раскрыть им методы управления предприятием, общепринятым в международной практике, среди которых и факторинг.

Кроме того, среди причин недостаточной развитости факторинговых услуг в нашей стране довольно часто отмечают отсутствие экономического анализа расчета, действенного контроля за качеством обслуживания и практического опыта ведения факторинговых операций.

Использование факторинга не только позволяет предприятию избежать кризисных явлений, но и способствовать дальнейшему развитию предприятия, получению больших прибылей и увеличению рыночной стоимости предприятия.

Источник: https://www.eruditcity.ru/419

Эссе: Роль факторинга в деятельности российских компаний

Роль факторинга

Тема: Роль факторинга в деятельности российских компаний

Раздел: Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту

Тип: Эссе | Размер: 64.12K | Скачано: 63 | Добавлен 07.02.17 в 08:29 | : 0 | Еще Эссе

Роль факторинга в деятельности российских компаний, особенности его применения в современных условиях

В период экономической нестабильности остро встает проблема неплатежей, а связанное с этим увеличение суммы задолженности снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятий, повышает риск финансовых потерь.

В то же время, из-за высокой конкуренции на рынке предприниматели вынуждены предоставлять покупателям льготы в виде отсрочки платежа, а свои собственные текущие финансовые потребности покрывать за счет краткосрочного (текущего) кредитования.

По мнению многих специалистов, для предприятия–поставщика наиболее верным решением проблемы недостатка оборотных средств будет являться заключение договора факторинга со специализированной компанией-фактором или банком, осуществляющим факторинговые операции [1].

Кроме того, как форма краткосрочного кредитования, факторинг является актуальным и для «молодых» предприятий, которым зачастую недоступны другие формы кредитования в силу отсутствия качественных залогов и приличной кредитной истории.

Всё вышеперечисленное свидетельствует о значительной роли факторинга в деятельности отечественных компаний. Рассмотрим смысл и преимущества факторинговых операций более подробно.

В гражданском праве РФ нормативного определения такой категории, как «факторинг» нет. Вместо нее используется такое понятие, как «финансирование под уступку денежного требования». Такой вид договора регулируется гл. 43 Гражданского кодекса РФ. В соответствии со ст.

824 ГК РФ по такому договору «одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг этому третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить в будущем финансовому агенту это денежное требование» [2].

Таким образом, факторинг – это комплексный финансовый продукт для субъектов предпринимательской деятельности, занимающихся торговыми операциями на внутреннем и международном рынках.

Он сочетает в себе одновременно финансирование и дополнительные услуги, поскольку представляет собой взыскание дебиторской задолженности у заказчика, а также разновидность краткосрочного кредитования, которые освобождают продавца от кредитных рисков по операциям.

Иными словами, факторинг – это быстрое получение средств в срок, определенный договором [3].

Факторинг набирает обороты в своем развитии и совершенствуется. Это незаменимый финансовый инструмент для мелких и средних компаний.

Он облегчает доступ к источникам финансирования, дает возможность сконцентрироваться на проблемах ведения и развития бизнеса, позволяет сократить постоянные издержки по учету продаж, обслуживанию и своевременному инкассированию дебиторской задолженности или полностью освободиться от них.

Использование факторинга во многих случаях позволяет предприятиям снизить свои расходы на содержание особых финансовых подразделений и повысить эффективность финансового обслуживания за счет передачи их функций специализированным структурам. Коммерческие банки, занимающиеся факторингом, предлагают своим клиентам достаточно широкий набор финансовых услуг.

К факторингу обычно прибегают в случаях недостатка оборотного капитала, недоступности банковских кредитов, неплатежей контрагентов. Преимущество такого финансирования – в его удобстве для всех участников сделки.

Поставщик (кредитор) получает ускорение оборота капитала, поскольку платежи поступают в срок даже при финансовых затруднениях покупателя (должника). Выгодна это схема и покупателю: он может сначала получить товар, убедиться, в том, что он платит за то, что заказывал, а потом произвести оплату.

Оборачиваемость средств при взаиморасчетах сторон ускоряется, структура баланса улучшается, риск возникновения долгов сводится к минимуму.

Данная услуга отличается от кредитования тем, что не требует обеспечения. Поставщик на постоянной основе получает бессрочное финансирование, поскольку договор факторинга заключается на короткий срок.

Это позволяет поставщику гораздо быстрее и с меньшими рисками наращивать объемы производства.

Задолженность погашается дебитором, тогда как поставщик получает деньга за проданные товары (услуги) или оказанные работы практически сразу.

Таким образом, среди преимуществ факторинга по сравнению с кратосрочным кредитом или, например, с овердрафтом, можем отметить следующее:

– отсутствие обеспечения;

– неограниченность во времени;

– гибкость (способность быстрой трансформации долга в рабочий капитал);

– эластичность (прямая зависимость его объемов от динамики объемов реализации предприятием своей продукции);

– наличие дополнительных услуг, предоставляемых фактором заемщику, а именно: управление дебиторской задолженностью, страхование рисков, консалтинг [4].

Однако факторинг также имеет некоторые недостатки, среди которых основными являются:

– сложность документооборота;

– высокая плата за факторинговые операции (по сравнению с кредитом) [5].

В последнее время факторинговые услуги из побочного продукта банковской системы постепенно превращаются в самостоятельную индустрию.

Рынок факторинговых услуг является одним из самых быстро развивающихся рынков в мире, в том числе и в России.

Быстрый рост спроса на факторинг объясняется тем, что в отличие от банковских кредитов это инструмент, который фактически является беззалоговым финансированием, доступен широкому кругу малых и средних компаний.

В последние годы в России наметилось значительное расширение как спроса на факторинговые услуги со стороны клиентов, так и на предложения на них со стороны банковской сферы.

Потребность в факторинге испытывают практически все компании, постоянно работающие на условиях отсрочки платежа.

Например, к таким можно отнести субъекты пищевой, фармацевтической, легкой, нефтеперерабатывающей, и автомобильной промышленности.

С наибольшей популярностью в России пользуется факторинг с регрессом. Услуга данного вида актуально тем, что неплатеж дебитора встречается редко, так как происходит давление со стороны кредитора и фактора. Выгода заключается в следующем, что цена его ниже, чем стоимость того, при котором все риски на себя принимает факторинговая компания.

Широкое развитие факторинг получил в начале ХХ века. Это было вызвано усилением инфляционных процессов, что потребовало ускорения реализации продукции и перевода капитала из торговой в денежную форму.

Наибольшее распространение подобные операции получили в США в 1940-1950 гг. Официально данные операции были признаны в США в 1963 г.

, когда правительственный орган по контролю за денежным обращением признал его законным видом бизнеса, осуществляемым банками или специализированными финансовыми организациями.

В России факторинговый рынок только начал создаваться и занимает еще относительно небольшую часть в ВВП, хотя и развивается достаточно быстрыми темпами. Часть факторинга в ВВП РФ составляет приблизительно 3%.

Тем не менее, возможности российского рынка факторинга, по меркам всемирного рынка, пока не отвечают ни масштабам государства, ни потребностям отечественной экономики.

Для сравнения, за границей часть факторинга в ВВП некоторых государств достигает 13–16%.

По данным Ассоциации факторинговых компаний, в первом полугодии 2016 года совокупный объем уступленных денежных требований показал прирост в 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил около 910 млрд рублей.

Тройка лидеров по объёму факторинговых операций представлена: ООО ВТБ Факторинг         (232,2 млрд. руб.), ПАО «Промсвязьбанк» (165,9 млрд. руб.) и АО «АЛЬФА-БАНК» (106,8 млрд. руб.).

Их доли в факторинговом рынке России представлены на рисунке 1.

Рис. 1. Доля участников в обороте рынка факторинга, по данным [6]

В действительности, на практике стороны – участники факторинга испытывают трудности, сопряжённые с недоработками в законодательной базе, нормы которой не во всём отвечают сегодняшним требованиям и тенденциям развития банковской деятельности. Факторинг, являясь правовым институтом, требует глубокого и скрупулёзного изучения.

Находясь в процессе поступательного развития, все возникающие проблемы в применении факторинга должны быть упорядочены.

Это необходимо для поиска правових механизмов их решения, учитывая доработки проблем законодательного регулирования факторинговых операций с точки зрения соотношения соответствующих правовых норм с общей теорией права.

Развитие обновлённой структуры экономики в стране нуждается в создании развитой и конкурентоспособной финансовой системы. Но эта система не сможет полноценно работать без создания чёткой правовой базы финансовых институтов.

При развитии и улучшении законодательной базы, регулирующей факторинг, будет видна эффективная работа этого современного инструмента экономики.

Литература:

  1. Сагитова А.Р. Факторинг как один из методов повышения финансовой Устойчивости и конкурентоспособности субъекта хазяйства / А.Р. САгитова // Экономика и право, 2016. – № 9 (67). – с. 34-40
  2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: Федеральнsй закон от 26 января 1996 г.14-ФЗ [электронный ресурс]. Доступ из справ.

    -правовой системы «КонсультантПлюс»

  3. Позднякова А.В., Кулакова Н.Н. Факторинг – инструмент управления дебиторской задолженностью // В сборнике: Актуальные проблемы теории и практики развития экономики региона Материалы 2-й межвузовской студенческой научно-практической конференции. – Москва, 2015. – с. 167-170.
  4. Пластинина В. Г.

    Роль факторинга в управлении платежеспособностью экономического субъекта //Современная наука: актуальные проблемы и пути их решения. – 2014. – №. 10].

  5. Черникова А. А., Сахарова Л. А. Перспективы развития факторинга на рынке финансовых услуг в россии //Актуальные проблемы освоения биологических ресурсов Мирового океана. – 2016. – С. 140.

  6. Статистика и рейтинги по факторингу [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.factoringpro.ru/]

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

0

Размер: 64.12K

Скачано: 63

Скачать бесплатно

Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Эссе на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Эссе для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Эссе, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

могут только зарегистрированные пользователи.

Источник: https://studrb.ru/works/entry33213coaDzi

Что такое факторинг, почему он лучше кредита и при чем тут блокчейн :: РБК Тренды

Роль факторинга

Pexels

Что общего у рыночного торговца времен царя Хаммурапи, строителей английского торгового галеона «Мейфлауэр» и современного поставщика товаров в сети супермаркетов? Правильный ответ — факторинг

1

Что такое факторинг простыми словами

Факторинг — это быстро набирающий популярность инструмент для увеличения оборотного капитала компании. В 2019 году объем российского рынка факторинга составил 3,1 трлн руб. и этот сегмент растет на десятки процентов в год.

Представьте, что вы оказали услуги или поставили товары, а оплатят вам их через месяц, а то и позже. Вам же нужно разобраться с арендой, заработной платой и закупить расходные материалы и товары. Оборотных средств все время не хватает, к тому же вы должны постоянно отслеживать сроки оплаты и напоминать о них заказчикам.

В подобной ситуации может помочь факторинг. По сути, это финансирование под уступку права денежного требования, или, иными словами, обмен будущей выручки на деньги.

Факторинговая компания или банк берут ваши счета и оплачивают их раньше, чем это сделает ваш покупатель (обычно в сумме до 80-90% переуступаемых денежных требований).

Так в сделке между продавцом и покупателем появляется посредник — фактор. Кроме оплаты он может вести торговый документооборот.

А что же с оставшимися 10-20% стоимости вашего товара или услуги? Все просто: когда ваш клиент расплатится с фактором, тот перечислит вам остаток выручки за вычетом своей комиссии.

2

А что, если клиент не заплатит?

Некоторые виды факторинга помогают снизить риски неплатежей. В этом случае фактор проверяет платежеспособность ваших клиентов и часто устанавливает лимит на поставки в кредит конкретному покупателю, а также рекомендует длительность отсрочки платежей по конкретному договору. Также, факторинговая компания по условиям договора может напоминать покупателям о сроках оплаты.

3

Pexels

И все же, можно ли снизить риск неуплаты?

Существует две формы факторинга: с регрессом и без. Именно в случае безрегрессного факторинга риск неуплаты со стороны покупателей полностью переходит к факторинговой компании.

В случае же факторинга с регрессом факторинговая компания, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с вас.

При этом факторинг с регрессом обычно не предполагает уведомления дебиторов о переуступке прав денежного требования.

В России спрос на безрегрессный (страхующий от неуплаты) факторинг выше, чем на регрессный. В 2019 году он составил 70,2% от общего объема факторинговых операций.

4

Сколько это стоит?

Факторинг чуть дороже кредита. В России в последние годы разрыв в стоимости сократился до примерно процентного пункта.

На 2019 год стоимость факторинга составила примерно 10% годовых, но поскольку отсрочки платежа даются чаще всего на срок менее полугода, можно сказать, что стоимость в процентах от суммы сделки колеблется в среднем от 1 до 4%.

Комиссия состоит из нескольких частей:

  • стоимость использование денег на период отсрочки (в процентах годовых);
  • стоимость документооборота;
  • стоимость оценки платежеспособности покупателя и взаимодействие с ним (если это предусмотрено договором).

Нужно отметить, что электронный документооборот между всеми участниками сделки помогает снизить стоимость факторинга.

5

Каков объем рынка факторинга в России и в мире

После ужесточения требований по кредитованию после финансового кризиса 2008 года факторинг стал развиваться во всем мире стремительными темпами. По прогнозам Adroit Market Research, к 2025 году мировой рынок факторинга достигнет $9,28 трлн. Правда, прогнозы делались до глобальной пандемии, так что цифры могут быть скорректированы.

В 2019 году российский рынок факторинга вырос на 32% и по итогам года он достиг 808 млрд руб. Однако процент проникновения факторинга в сегмент малого и среднего предпринимательства по-прежнему остается невысоким — менее 20% по итогам 2019 года.

6

Wikipedia

Интересные факты о факторинге

  • В современном мире существуют факторинговые компании, которые обслуживают потребности конкретных отраслей, быстро предоставляя предприятиям необходимые средства (часто в течение 24 часов, а то и быстрее). Но так, разумеется, было не всегда. История факторинга насчитывает несколько тысяч лет.

  • Один из древнейших правовых памятников в мире, вавилонский Кодекс царя Хаммурапи, датируемый примерно 1754 годом до нашей эры, содержал правила факторинга. Месопотамская цивилизация в конечном итоге вымерла, но практике факторинга удалось выжить.
  • В XIII—XIV веках в Европе банки выдавали фермерам кредиты под их посевы.

    Вскоре это переросло в денежные авансы под доставку зерна за границу — по сути, это были операции факторинга.

  • Именно факторинг помог профинансировать «Мейфлауэр» — торговое судно, на котором англичане, основавшие одно из первых британских поселений в Северной Америке, в 1620 году пересекли Атлантический океан.

    Факторинг также сыграл большую роль в быстром росте и расширении Британской Ост-Индской компании во время колонизации Нового Света.

  • Большое количество факторинговых компаний возникло в конце 19 века в США.

    Они являлись агентами немецких и английских поставщиков одежды и текстиля, а в силу больших расстояний между населенными пунктами в Америке и различий в законодательствах разных штатов предоставляли услуги местным производителям. К концу Второй мировой войны факторинг стали использовать и другие предприятия и отрасли в США.

  • С середины 20 века начал развиваться международный факторинг. В 1960 году появилась первая факторинговая ассоциация — International Factors Group (IFG), которая на сегодня объединяет более 160 компаний из 60 стран мира.

7

В чем разница между факторингом и кредитом?

Для получения финансирования по схеме факторинга нужно предоставить немалый пакет документов: документы по вашему бизнесу, по клиентам, с которыми будет работать фактор, и по самим поставкам.

Так не проще ли в этом случае взять кредит? Факторинг и кредит — это совершенно разные операции. Кредит выдается во временное пользование и его нужно вернуть в установленный срок. Факторинг — это выкуп дебиторской задолженности, соответственно, полученные деньги возвращать не надо.

Кроме того, при факторинге не требуется залоговое обеспечение и целевое использование средств, как при кредитовании. Помимо финансирования вы также получите сервис по управлению дебиторской задолженностью и прочие сопутствующие услуги.

8

В чем разница между факторингом и форфейтингом?

Финансирование сделки купли-продажи с применением механизма уступки прав требования третьим лицом происходит и при операциях форфейтинга.

Форфейтинг — это инструмент для покупателя, которому необходимо что-либо приобрести, но его собственных средств для этого недостаточно.

Чтобы осуществить покупку, покупатель выписывает комплект долговых инструментов (к примеру, векселей) и передает их в счет оплаты продавцу, который, в свою очередь, учитывает их у третьей стороны (к примеру, банка) и получает соответствующую сумму. После этого банк получает оплату по векселям с покупателя в соответствии со сроками их погашения.

Соответственно, в отличие от факторинга, при форфейтинге инициирует сделку и уплачивает комиссию покупатель, а не продавец, и уступаются долговые обязательства, а не денежные требования.

9

В чем разница между факторингом и цессией?

И наконец, вспомним цессию — уступку права требования, которая сопровождается переменой лиц в обязательстве, оно переходит от прежнего кредитора к новому. Цессия, как и факторинг, помогает получить дополнительные источники финансирования будущих сделок.

Но существует ряд принципиальных различий: по договору цессии допускается уступка права по любым обязательствам, а при факторинге они должны быть денежными; факторинг, в отличие от цессии, сопровождается целым комплексом дополнительных услуг, включающих обслуживание счета, контроль за дебиторкой и прочее; оказывать услугу факторинга могут исключительно коммерческие компании (банки, факторинговые компании и т. д.), что не относится к цессии.

10

Ryan Born / Unsplash

Недостатки факторинга

Ни одна финансовая схема, разумеется, не совершенна. Например, не каждая дебиторская задолженность может быть профинансирована факторингом. Некоторых партнеров, согласно международным стандартам, придется сразу исключить и не тратить на них время (например, фирмы, работающие меньше полугода).

По другим надо собрать прилично дополнительной информации, подтверждающей их платежеспособность (например, историю ваших финансовых отношений).

Ну и последнее — не все покупатели решаются работать с продавцом на условиях факторинга, потому что в качестве кредитора не хотят видеть банк или финансовую компанию.

Факторинг работает только с договорами на отсрочку платежа и допускает только безналичный расчет, сроки оплаты покупателем при этом фиксируются. Поэтому не получится использовать факторинг в тех случаях, когда вы заключаете договоры с условием немедленной оплаты, либо оплатить наличными, или же поменять сроки уплаты по простому обоюдному согласию с покупателем.

При этом преимуществ у факторинга намного больше. Он дешевеет, а документооборот становится проще благодаря цифровизации. Поэтому спрос на эти услуги будет расти — как и число факторинговых компаний.

11

Как блокчейн и другие технологии меняют рынок факторинга

Компании по всему миру используют все более сложные факторинговые схемы, в том числе когда для финансирования проекта привлекается несколько банков, иногда находящихся в разных странах. Чтобы безопасность и прозрачность таких схем используется технология смарт-контрактов на базе блокчейна. Россия стала одной из первых стран в мире, где начато внедрение этой технологии.

В конце 2017 года «М.», Альфа-банк и «Сбербанк Факторинг» создали консорциум для использования блокчейн-технологий в финансовом секторе. По словам финансового директора «М.

» Екатерины Соколовой, годовой оборот факторинговых операций между компанией и ее поставщиками — это миллиарды рублей и десятки тысяч товарных накладных.

«Применение блокчейна автоматизирует сверку отгрузочной документации и устраняет риски мошенничества и потери конфиденциальности, сокращает операционные расходы, повышает скорость и удобство факторинговых платежей», — уточнила Соколова.

Как следует из исследования компании Deloitte, использование смарт-контрактов позволяет вдвое повысить доступность факторинговых сервисов для компаний на развивающихся рынках.

Источник: https://trends.rbc.ru/trends/innovation/5f2175099a79475181dfac20

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.